你的健身会员卡和你的新冬衣有什么共同之处?其中一种比另一种使用得更多，但取决于你如何支付，它们都可以在受监管的消费者信贷制度(regulatory consumer credit regime)的相同例外情况下购买。
短期无息贷款
一般而言，放款人向个人发放贷款须经金融市场行为监管局批准，并须遵守消费信贷规则(葬礼)。但是，某些类型的消费信贷是免税，因此不受FCA监管。协议是豁免，如果缔结在授予授予信用证和货物供应商之间的现有或拟议协议下的购买或拟议的协议。它的结构旨在自由，必须在协议的12个月内在12个或更少的分期付款中支付。此豁免短期无息贷款，也称为“付款豁免”，由2000年金融服务和市场法规第2001（2）条（2）条（监管活动）（规定的活动）（2001）。饶)。
免费的“立即购买，稍后付款”（BNPL贷款，货物在购买时不支付货物，但在少数分期付款中支付，依靠此豁免，尽管豁免最初不适合这种广泛类型的零售使用。它适用于短期票据延期，但也用于提供免费贷款的许多非金融公司，例如：B.牙医用于偿还计划和会员费。
因此，如果您在线购买了您的冬季外套并点击结账以支付免费的BNPL功能，如果您为每月支付计划支付年度健身房会员，则会引用均获得机会参考第60章第2款规定的豁免。
为什么BNPL是current?
本月早些时候，一份关于无担保信贷市场变化和创新的评估报告，即《伍拉德评估报告》(审查)，由FCA董事会前临时执行董事Chris Woolard主持，并建议修改法律，紧急将所有BNPL产品纳入FCA的监管框架。
报告认识到，尽管市场创新带来了重要的利益，但它们也可能对消费者造成伤害。BNPL的使用在过去的一年里有了显著的增长。在2020年1月至12月期间，BNPL的交易价值增长了两倍多，去年BNPL的使用高峰与Covid - 19禁令有关。虽然平均单个BNPL交易相对较低(65英镑到75英镑)，但BNPL产品的日益普及增加了潜在的危害。
可以与不同的BNPL贷款人进行多次购买，创建约1000英镑的债务准备金，无需支付能力检查，也无需向信用机构查看债务。风险在于，如果没有适当的监管，BNPL市场的发展可能既不利于消费者，也不利于更广泛的信贷市场。
这对BNPL的贷款人意味着什么?
一旦BNPL产品完全被FCA监管，BNPL贷款人必须得到FCA的授权和监管。在致财政部的信中，伍拉德先生建议BNPL监管机构监管支付能力评估和对陷入财务困境的消费者的处理。BNPL的广告应该包括在完整的资金计划中，BNPL的借贷者有义务提供关于产品的充分信息，并且要清楚，公平和不误导。
这对零售业意味着什么?
一旦BNPL协议完全进入监管框架，零售商必须按照RAO第36A（1）（a）条批准供信用调解。上e option open to retailers who are not yet authorized (larger retailers already offering regulated loans are already authorized by the FCA) is to be the appointed agent of the BNPL lender under the FCA’s appointed agent regime to become a BNPL lender who, as the principal, would be responsible for compliance with FCA rules.
下一个步骤
虽然审查建议紧急修改法律，但标准程序是就执行情况(包括任何过渡安排)和修改规则的适当性进行协商。BNPL的借贷人和零售商都应该密切关注事态发展，并考虑法律的变化如何影响他们的业务、程序和合同安排。
规则变化对市场的影响还有待观察，但似乎可以肯定的是，当购买BNPL时，客户体验将会有所不同。这对未来的冬衣网购意味着什么还不确定。但是，关于健身房会员的付款方式，审查澄清，他们应继续受益于第60条f款第2款规定的豁免。
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